郑州银行近年来深陷涉房借款纠纷的泥潭，不良贷款率持续上升，资产质量恶化，转型之路充满挑战。从过度依赖房地产贷款到如今艰难寻求新的增长点，郑州银行经历了深刻的变革与阵痛。

一、涉房借款纠纷不断，执行困难重重

2021年以来，郑州银行与房企的借款纠纷官司接连不断。正经社分析师统计，2021年至2026年1月16日，郑州银行至少发起26起涉及欠款纠纷的诉讼，1起二审案件，被告主要是房地产公司，涉案总金额约71.82亿元（不含利息、罚息和复利）。2021 - 2025年各年均有立案，涉案金额在各年有所不同，2025年涉案金额高达11亿元。尽管郑州银行在这些诉讼中全部胜诉，但实际执行回来的现金很少，众多纠纷案只是其涉房借款纠纷的冰山一角。

二、逆势加仓涉房贷款，苦果逐步显现

1. 贷款投向倾斜：郑州银行贷款投向大幅向房地产业倾斜始于2018年完成A股上市之后。2016 - 2017年，房地产业贷款金额及占贷款总额比重相对稳定，2018年房地产贷款金额猛增至180.98亿元，比上年增长约81.14%，占贷款总额的比重上升到11.34%。2019 - 2021年，贷款金额继续快速上升，占贷款总额的比重保持在一定水平。然而，2022年以后，郑州银行大幅放缓了房地产贷款的投放节奏，贷款金额和占比逐年下降。
2. 调控与风险显现：2018年起国家对房地产业调控加码，房地产企业贷款及直接融资渠道大幅收窄，但郑州银行却逆势加大放贷力度。2021年后房地产市场进入深度调整期，多数房企资金回流遇阻、流动资金紧张，部分房企挪用贷款资金，前几年放出的涉房贷款大量迁入不良。2017 - 2020年，房地产业贷款不良率相对较低，2021 - 2025年上半年则大幅上升。同时，郑州银行整体不良贷款率也持续上升，尽管采取了核销、转让和司法清收等措施出清大量不良资产，但不良贷款率仍维持在较高水平。
3. 利润侵蚀与分红受限：高额的资产减值损失严重侵蚀了郑州银行的净利润，使得归母净利润多数年份出现负增长。由于净利润增速放缓，留出用于补充核心一级资本的净利润所剩无几，2020 - 2024年郑州银行没有进行现金分红，还需留出资金补充核心一级资本，其核心一级资本充足率在2015年以后未再回升到10%以上，个别年份甚至跌至监管红线边缘。

三、转型探索与阵痛持续

1. 战略调整起步：2021年，郑州银行意识到过度依赖房地产的后果，制定《2021 - 2025年战略发展规划》，提出三大特色定位和“五四战略”，开始压降房地产贷款占比、加大对零售和小微科创的支持。2022年房地产贷款出现2016年以来的首次负增长。
2. 管理层更迭与转型加速：2022年9月和2023年3月，申学清和王天宇先后离任，新任行长李飞和副行长孙海刚提出从传统银行向特色银行转型的发展方向。2023 - 2025年，郑州银行从“传统基建和地产银行”向“科创和零售特色银行”战略转型的步伐明显加快。
3. 转型措施与成效：一是确立“政策性科创金融”为第一增长极，优化“五专”机制为“六专”机制，设立科技特色支行；二是摆脱对公依赖，全面转向“零售驱动”，构建全场景金融服务；三是拓展绿色金融、普惠金融等多元领域，制定专项规划，建设普惠金融服务港湾，搭建线上平台；四是优化营收结构、提升非息收入，提升金融市场业务交易能力，探索投贷联动模式，提升特色定位相关业务。
4. 转型挑战仍存：虽然房地产贷款金额及占比迅速下降，政策性科创金融贷款余额增长，非利息净收入比重上升，普惠小微贷款增长，但房地产贷款不良的消化还需要时间，2025年上半年不良率已上升至9.75%。同时，零售业务转型进展不顺利，个人贷款占贷款总额的比重持续下降。郑州银行要彻底卸下房地产包袱，还需经历一段时间的阵痛。

郑州银行在涉房贷款问题上经历了从过度依赖到风险显现，再到艰难转型的过程。尽管目前已采取一系列转型措施并取得一定成效，但仍面临房地产不良贷款消化和零售业务转型等挑战，未来需要持续努力以实现业务的健康、可持续发展。