“在服务科创企业的过程中，如何在一些细分行业识别风险、完成授信，尤其是在专业门槛高、缺乏有效抵押物的背景下，是我们一直在思考和探索的问题。”最近，中信银行杭州分行副行长兼风险总监陈丽霞告诉我。
今年6月，国务院常务会议审议通过了《加强对科技企业融资支持行动计划》，强调要引导金融机构根据科技企业不同发展阶段的不同需求，进一步优化产品、市场和服务体系，为科技企业全生命周期提供多样化的接力金融服务。
业内普遍认为，科创企业在R&D的投入大，成果转化的不确定性高，且抵押资产少，资金需求迫切，传统的银行信贷产品难以满足这些需求。银行通过专业团队培养和信贷机制创新，正在探索金融支持科技创新的“堵点”。
长期关注，适当时机扶持。
浙江省是唯一拥有两个实验区(杭州和嘉兴)的省份，省级内科学创新企业整体实力位居全国前列。资料显示，浙江现有各类高新技术企业近3万家，专做新颖性的小巨人企业6578家，其中国家级专做新颖性企业1068家，居全国首位。它为金融机构探索科技金融改革提供了天然的土壤。
从国际上成熟的经验来看，科创企业首先需要的是股权融资。特别是在企业发展初期，资金应主要来源于内部资金，如股东投资和外部风险投资机构。企业进入成长期和成熟期后，商业银行的信贷服务就会介入。
从风险和收益的角度来看，银行信贷资金属于债权。企业一旦破产，银行就会产生坏账，而企业成长起来，银行只能获得利息，这就导致了风险和收益的不匹配。此外，对于初创企业来说，信贷可能会增加财务成本。但如果银行能够长期关注初创企业的发展，并在适当的时候给予支持，无疑会获得更高的回报。
“银行敢贷款给我们，真的不容易。我们的产品非常专业。即使是专门的机构，也要等CFDA(原中国食品药品监督管理局)注册审批或产品上市等关键里程碑，才敢注资。”祁鸣医疗首席信息官卢金元坦言。
祁鸣医疗是一家创新型医疗器械公司。其主要产品为介入瓣膜系列装置、肥厚型心肌病介入治疗射频消融系统及其他手术配套耗材。
“创新需要时间，阀门产品的研发周期是8到10年。2017年，我们的产品处于研发后期，投入越来越大，资金链紧张。与此同时，高盛只能拿到CFDA注册公司的新一轮融资要求，自有资金也比较紧张。银行在观望。在这个关键时候，中信银行给我们的贷款可以说是雪中送炭。”卢金元对他说。
“刚来公司了解需求的时候，公司负责人自己都说银行贷款可能很难批。”中信银行杭州支行副行长向表示，医疗器械产品从研发、临床到产品销售有一个漫长的过程，这类企业在研发阶段几乎没有经营性现金流入，这与银行传统的信贷审批标准有些不同。
叶斌表示，在了解企业的融资需求后，银行从多个角度进行了深入研究。首先从浙江省药监局等外部机构了解在研产品的审批进度，了解到祁鸣医疗的很多产品科技含量高，市场前景广阔，获批上市的可能性大；第二，向相关投资机构了解他们对企业发展前景的看法。包括高盛、红杉中国、招银国际在内的众多业内知名机构都有投资意向；在充分调查研究的基础上，中信银行最终以信用方式向祁鸣医疗发放了3000万元贷款。
从企业了解到，中信银行的贷款使其成为企业的第一家信用合作银行，为后续银行与公司股东德诺集团的合作奠定了良好的基础。尽管祁鸣医疗尚未达到盈亏平衡点，但基于其乐观的产品前景，该行继续为该公司提供金融服务。
与祁鸣医疗类似，中新晶圆半导体目前也处于亏损状态。“中新晶圆是分公司为数不多的暂时亏损的战略客户，但我们仍然坚定支持企业的发展和中国芯片产业的发展”。杭州经济技术开发区分局费敏杰说。
杭州中信晶圆半导体有限公司成立于2017年，主要从事集成电路用半导体晶圆的研发和制造。
我国半导体晶圆产业起步较晚，大硅片(8、12英寸)缺口较大，尤其是12英寸硅片严重依赖日本、德国、韩国进口。中新晶圆致力于打破国外对国内半导体晶圆市场的长期垄断，实现半导体硅产业真正的“中国智造”。
中新晶圆董事长何显汉表示，今年一季度，中新晶圆控股股东富乐集团在浙江丽水落地了一个半导体项目。由于进口半导体设备价值较高，通常需要提前半年至一年预约，极大地考验了企业的资金压力。
“传统的项目贷款，只有在资本金到位，规划建设相关证照到位的情况下，才需要银行审批。中信银行在了解企业面临的情况后，不到一个月就为项目公司批准了6亿元贷款，以信用担保的形式为项目公司购买设备提供资金支持，确保了项目能够如期推进。”费敏杰说。
SMIC晶圆财务总监周伟利表示，SMIC晶圆是制造业用电大户，每年电费支出超过6000万元。企业之前尝试过流动资金贷款支付，但是流动资金贷款融资成本比较高，支付方式需要委托支付，给财务人员带来了很多不便。2022年初，中信银行专门推出了适用于制造业用电大户的产品“信孚充电宝”，通过国内信用证实现电费支付，仅今年上半年就为企业节省财务成本150万元。
在外部大脑的帮助下，使用脚的内部大脑。
“科技型企业专业门槛高，我们在授信时确实会遇到风险识别的问题。但是我们发现政府在招商引资的过程中做了很多深入的研究。毕竟政府付出了土地资源和税收资源，包括浙江。许多地方政府通过设立科技产业引导基金，直接支持科技企业的发展。可以说政府在招商引资过程中进行了一轮风险识别。”中信银行杭州分行投资银行部(科技金融中心)总经理华说。
借助外脑，金融机构更重要的是打造内脑。陈丽霞表示，目前中信银行杭州分行已经组建了从客户经理、产品经理到信贷审批的专业科技业务团队。
中国社科院国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受媒体采访时表示，满足科技型中小企业的信贷需求，银行需要根据企业的业务特点，创新传统的风险控制手段。首先，要成立专营机构或服务团队，制定差异化考核政策，加强对“专精创新”贷款数量、金额、产品覆盖面的激励，提高科技、金融在关键指标考核中的权重，设定相对宽松的不良容忍度值。
曾刚认为，银行应该利用专业的评估技术和大数据平台，整合工商、司法、投资、专利等多渠道信息，并对企业风险和金融服务需求做出更精准的分析和画像，从前端提升风险识别和防范能力。此外，要结合“专精创新型”中小企业的特点和发展生命周期，设计“弱担保、弱抵押”的信贷专用产品，如知识产权质押、订单质押、应收账款质押、担保贷款等。
中信银行为处于不同发展阶段的科技型企业提供差异化的信贷产品。例如，针对各类专业化、特殊的新客户，杭州分行推出了无需抵押，在线申请审批的信贷产品“科创e贷”；对科技属性强、有资本运作、有上市预期的企业，采取信用卡审批模式，在弱化担保抵押逻辑和传统财务判断、综合评估企业科技创新和未来发展趋势的基础上，给予最高3000万元的信用贷款；针对科技型企业管理团队中的核心人才，推出“人才贷”产品，以人才为主，管理和财务判断为辅。
事实上，随着政策引导下对科技创新的金融支持力度不断加大，各家银行都推出了针对科技企业的信贷产品，如建设银行的“好新贷”、中国银行的“专业化专项信贷”、兴业银行的“全流程综合金融服务”等。
中国人民银行数据显示，今年上半年，我国人民币贷款增加15.73万亿元，同比多增2.02万亿元。总体来看，当前我国信贷增速保持较快增长，其中，科技型中小企业贷款余额同比增长25.1%。
业内人士认为，金融机构除了在传统的信贷服务模式中探索新的授信方式外，还应着眼于企业发展的长远，帮助科技型企业减轻财务负担，陪伴企业成长，并通过拉长时间周期来反哺银行的前期投入，形成银企良性互动。"